“資產(chǎn)荒”背景下，資產(chǎn)為王

近年來，P2P網(wǎng)貸行業(yè)盡管飽受爭議，但一直飛速發(fā)展。根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，2016年3月我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量達到1364.03億元，較2016年2月環(huán)比上升20.70%，是2015年3月成交量的2.77倍。然而，繁榮的背后卻危機四伏，“資產(chǎn)荒”成為眾多P2P平臺難以跨越的坎，很多平臺的標(biāo)出現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象。

為何從2015年下半年以來P2P平臺接連訴苦“資產(chǎn)荒”呢?首先，年中出現(xiàn)股災(zāi)，央行多次降息降準(zhǔn)，大量流動資金涌入P2P平臺，投資端需求旺盛。而與之同時，隨著國家對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管力度不斷加大，P2P平臺對借款項目的審核也趨于謹(jǐn)慎，加之經(jīng)濟下行導(dǎo)致的資產(chǎn)風(fēng)險增加，以及P2P平臺不斷加劇的同質(zhì)化競爭，資產(chǎn)端供給嚴(yán)重不足。供需的不匹配促使P2P平臺紛紛轉(zhuǎn)型，過去以吸引資金與投資人為核心的流量模式難以為繼，開發(fā)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端的能力成為平臺的核心競爭力，P2P行業(yè)步入資產(chǎn)為王的時代。

資產(chǎn)端創(chuàng)新瞄準(zhǔn)農(nóng)村金融市場

資產(chǎn)端創(chuàng)新路上各大P2P平臺各顯神通，其中不少平臺將目光轉(zhuǎn)向了廣大的農(nóng)村金融市場。誠然，我國農(nóng)村人口眾多，貸款需求旺盛而難以得到滿足，根據(jù)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布的《中國農(nóng)村金融發(fā)展報告2014》顯示，農(nóng)村家庭的正規(guī)信貸可得性僅約為27.6%，農(nóng)村民間借貸參與率高達43.8%。然而，農(nóng)村居民信用記錄缺失、抵押物(人)缺失、貸款成本高等諸多的問題讓大多數(shù)P2P平臺望而卻步。風(fēng)險與收益并存，農(nóng)村金融市場的藍海應(yīng)當(dāng)如何開拓，為此我們可以看看第一批“吃螃蟹的人”——領(lǐng)鮮金融。

領(lǐng)鮮金融深耕規(guī)?；r(nóng)業(yè)

看重我國農(nóng)業(yè)規(guī)模化發(fā)展帶來的機遇，2014年9月領(lǐng)鮮金融成立。2015年以來，領(lǐng)鮮金融曾涉足多個農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，包括生豬養(yǎng)殖、奶牛養(yǎng)殖、玉米種植、葡萄種植、漁業(yè)等，涉及河北、河南、遼寧、山西、四川等多個省份。經(jīng)過廣泛的嘗試，綜合考慮貸款風(fēng)險和收益，領(lǐng)鮮金融逐漸將業(yè)務(wù)集中在他們認(rèn)為風(fēng)險較小的奶牛與生豬養(yǎng)殖領(lǐng)域，選擇具有一定養(yǎng)殖規(guī)模的農(nóng)戶進行合作，其服務(wù)的地區(qū)也為中國農(nóng)業(yè)規(guī)?；潭容^高的省份，以河北、四川為主。

核心企業(yè)增信降低風(fēng)險

為了解決農(nóng)村金融信息不對稱問題，領(lǐng)鮮金融采用了供應(yīng)鏈捆綁的方式，其會選擇產(chǎn)業(yè)鏈上的龍頭企業(yè)為其訂單農(nóng)戶提供擔(dān)保，這樣農(nóng)戶的信用和產(chǎn)品的銷售都有一定保障，目前領(lǐng)鮮金融已與正大、新希望等十余家企業(yè)建立了合作關(guān)系。除了合作企業(yè)之外，也有部分借款人由領(lǐng)鮮金融的區(qū)域代理人推薦。領(lǐng)鮮金融會對借款人進行借款審核，在審核通過后將借款人推薦到合作的金融機構(gòu)，由其為借款人提供借款服務(wù)。

專注資產(chǎn)端構(gòu)筑核心競爭力

領(lǐng)鮮金融旗下自有P2P平臺領(lǐng)鮮理財，領(lǐng)鮮金融將20%左右的資產(chǎn)在領(lǐng)鮮理財平臺上出售，剩余資產(chǎn)則轉(zhuǎn)讓給其他金融機構(gòu)等銷售。通過這種方式，領(lǐng)鮮金融將精力集中在關(guān)鍵環(huán)節(jié)，專注自己擅長的資產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域，構(gòu)筑核心競爭力，減輕資產(chǎn)銷售端的投入。

在同一起跑線上看誰跑的更快?

目前金融機構(gòu)都已看到農(nóng)村市場的前景準(zhǔn)備進入，但農(nóng)村市場土地遼闊、信用缺乏、風(fēng)控復(fù)雜等客觀因素，限制了金融機構(gòu)進駐農(nóng)村市場的步伐。面對廣闊而復(fù)雜多樣的農(nóng)村金融市場，需要根據(jù)不同的地區(qū)、不同的領(lǐng)域來創(chuàng)新不同的產(chǎn)品，諸如螞蟻金服、京東金融等互聯(lián)網(wǎng)巨頭也選擇穩(wěn)扎穩(wěn)打。

而這正是小型創(chuàng)業(yè)公司彎道超車的好機會。在同樣廣闊的農(nóng)村市場面前，創(chuàng)業(yè)公司與傳統(tǒng)巨頭幾乎可以平起平坐，主要是看誰能更先占領(lǐng)市場、構(gòu)建行業(yè)壁壘，才有足夠的核心競爭力與金融巨頭相競爭，否則也只能坐以待斃。

以領(lǐng)鮮金融為例，領(lǐng)鮮專注的規(guī)?；r(nóng)業(yè)與供應(yīng)鏈金融勢必會成為農(nóng)業(yè)巨頭與金融巨頭的競爭焦點，能否快速構(gòu)筑高壁壘將成為其成敗的關(guān)鍵。目前領(lǐng)鮮通過貸款的高門檻降低風(fēng)險，在奶牛養(yǎng)殖領(lǐng)域要求農(nóng)戶養(yǎng)殖規(guī)模在5000頭以上，而這一類優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將會吸引越來越多的競爭者，只有進一步擴大規(guī)模、下沉渠道，領(lǐng)鮮才很可能在未來激烈的競爭中占得一席之地。

目前在資產(chǎn)端的創(chuàng)新，領(lǐng)鮮金融專注養(yǎng)殖領(lǐng)域，而農(nóng)分期專注農(nóng)機領(lǐng)域，樂馳金服在縣級地域從事消費金融業(yè)務(wù)，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過渠道的下沉與對垂直細分領(lǐng)域的專注，不斷發(fā)掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，或成未來我國農(nóng)村金融新的亮點。